世界最大避險基金之一的曼氏金融集團（Man Group）早在 5 年前就在進行應用人工智慧的嘗試，且技術之先進不像輿論所想，只能用於執行被動投資。其執行長 Luke Ellis 表示，儘管現今技術已複雜到連工程師都不明白 AI 如何做出決策，但事實上真的有用。
捉摸不透的恐懼
曼氏集團是世界最大的公開上市對沖基金，其資產規模達 960 億美元，然而卻對 AI 技術有相當大的興趣，且試驗相當成功，但 Luke Ellis 指出，最大的問題就是他們不知道為什麼會成功，當工程師及業務員無法跟客戶解釋為何要如此交易的時候，自然而然就會失去信任。
在《彭博社》的訪問中，Luke Ellis 強調，AI 技術就像一個黑盒子一樣，令人捉摸不透，所以雖然早在幾年前，集團就已發展出相當程度的技術，但最後卻被束之高閣，成為次要計畫，甚至害怕它重見天日。直到 2014 年，有一位擁有數理邏輯博士背景的高級投資組合經理 Nick Granger 將其再度取出測試，並且證明 AI 的確能夠在投資上獲利。到了 2015 年，由 AI 掌控的資產雖然僅有 51 億美元左右，並非相當大規模，但非常穩定的在獲利。
目前的 AI 技術已能快速的搜尋資訊，掃描新聞稿及財務報表上的關鍵字，並且對股市漲跌做出相當準確的判斷，所管理得資產也越來越多。Luke Ellis 譬喻，如今 AI 在公司內已不像以往，是一頭被排擠的怪物，至少成為了能夠在餐桌上一起吃飯的家庭成員，只是它還不會聊天。其中當然還是有一些故事使大家的想法發生了轉折。
危機處理表現良好
在 2015 年，市場曾因為對中國經濟問題的擔憂引發了拋售，然而 AI 很快地做空並迅速獲利，甚至預測到了反彈機會，再賺一筆，更重要的是，背後其實根本沒有人教它怎麼逢低買進。Nick Granger 指出，不僅如此，最成功的案例其實是去年的川普當選事件，當時 AI 也很快地抓準時機在跌聲中切入市場，並在後來的強勢反彈中持續獲利。雖然曼式集團不肯透露到底 AI 的實際績效如何，不過的確是引以為傲。
Luke Ellis 表示，個人其實也希望有些事是人類會做，但 AI 做不來的，但他不會真的去賭這件事。曼氏集團投資長 Sandy Rattray 指出，使用 AI 技術可以大幅降低處理數據的成本，更有效的去利用資訊，影響市場的因素非常繁雜，除了政治、經濟外甚至包括天氣都是值得參考的訊息，然而這原本單靠人力處理是非常困難及成本高昂的。
所以 Nick Granger 也提到，AI 技術的出現其實是讓人力能夠更集中到更有價值的領域，市場的移動仍然是很神祕的，尤其是有各種因素都在不斷在變化，但程式終究是死的，需要工程師與科學家的監督與維護，才能更好的發揮學習能力，更快速的適應環境變遷。
人機協作才是未來
就如同 Cambridge Associates 全球投資執行董事 Adam Duncan 所說，績效遠高於人類的 AI 技術並非什麼魔法，充其量只是一個更有效率的統計預測模型而已。 AI 的出現也不真的是交易員的末日，許多事件還是必須仰賴共同合作才能達到更好的成果。
然而現今的情況，如同之前所提的黑盒子效應，給人類帶來過度的恐懼，造成許多觀點認為應該要加以管制避免發生難以預料的意外。這也是為什麼自駕系統出車禍，會引來一堆討論，但每年殺死百萬人的人為車禍卻少有能獲得大規模關注的緣故。
雖然 AI 議題的確需要積極關注，但不需要過度緊張，以金融業而言，AI 的發展只是因為現今的硬體技術達到了交易員的野心而已。
（首圖來源：shutterstock）
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